[JEPI] ETF 매달 이자주는 주식 수익률 외

SPHD: Invesco S&P 500 고배당 저변동성 ETF
SCHD: Schwab 미국 주식 배당 ETF
JEPI: JPMorgan 주식 프리미엄 소득 ETF

강점
SPHD 높은 배당수익률, 낮은 변동성, 방어 부문 노출
SCHD 낮은 비용 비율, 다양한 보유 자산, 강력한 장기 성과
JEPI 높은 배당수익률, 월소득, 커버콜 전략으로 하방위험 감소

약점
SPHD SCHD보다 낮은 총 수익률 잠재력, 낮은 성장 노출, 높은 비용 비율
SCHD SPHD 및 JEPI보다 낮은 배당수익률
JEPI SPHD, SCHD보다 높은 사업비율, 커버드콜 전략으로 상승 여력 제한적

Performance Metric	SPHD	SCHD	JEPI
성능 지표 배당수익률 (2023/10/12 기준)	3.53%	3.01%	9.13%
연평균 배당금 증가율(3년)	5.40%	15.40%	23.50%
PER (2023년 10월 12일 기준)	19.1	22.7	19
3년 ROI	14.90%	38.20%	43.10%
3년간 EPS 성장률	8.40%	17.10%	18.30%

전반적인:

SPHD: 특히 은퇴 포트폴리오에서 높은 수익과 낮은 변동성을 추구하는 투자자에게 최고의 선택입니다.
SCHD: 저렴한 비용으로 소득, 성장 및 다각화의 균형을 추구하는 투자자를 위한 최고의 선택입니다.
JEPI: 특히 불안정한 시장 환경에서 높은 월 소득과 하방 위험 완화를 원하는 투자자에게 최고의 선택입니다.

 

 

고려해야 할 추가 요소:

귀하의 투자 목표 및 위험 허용 범위.
귀하의 기존 포트폴리오 보유.
원하는 소득 빈도.
귀하의 장기 투자 기간.
투자 결정을 내리기 전에 모든 옵션을 주의 깊게 조사하고 재정 자문가와 상담하는 것이 중요합니다.

 

 

[SPHD] 매달 이자 주는 ETF, 투자 시작

 

#JEPI 배당락일

JEPI의 배당 기준일은 매월 마지막 영업일입니다. 따라서 2023년 12월의 배당 기준일은 12월 30일입니다. 배당은 다음 달 15일에 지급됩니다.

JEPI는 월배당 ETF로 매월 배당을 지급합니다. 배당률은 최근 3년 평균 9.13%입니다.

 

 

 

#JEPI배당삭감

JEPI의 배당은 2021년 2월에 한 차례 삭감된 적이 있습니다. 당시 배당률은 주당 0.55달러에서 0.26달러로 52% 감소했습니다.

 

JEPI는 covered call 전략을 사용하여 배당을 창출합니다. covered call 전략이란, 주식을 매수한 후 동시에 콜 옵션을 매도하는 전략입니다. 콜 옵션 매도자는 콜 옵션을 매수한 투자자에게 주식을 정해진 가격에 매도할 의무를 갖습니다. 만약 주가가 콜 옵션의 행사 가격을 상회하면, 콜 옵션 매도자는 주식을 정해진 가격에 매도해야 합니다. 이때 주식 가격이 상승하더라도 매도자에게는 손실이 발생할 수 있습니다.

 

2021년 2월에는 미국 증시가 급락하면서 JEPI의 주식 가격이 하락했습니다. 이에 따라 JEPI는 콜 옵션 매도로 인한 손실을 줄이기 위해 배당을 삭감했습니다.

 

2022년 이후 JEPI의 배당은 삭감되지 않고 매월 꾸준히 지급되고 있습니다.

 

 

 

#커버드콜 전략

커버드콜(Covered Call)이란, 주식을 매수한 후 동시에 콜 옵션을 매도하는 전략입니다. 콜 옵션은 주식을 정해진 가격에 매수할 수 있는 권리를 의미합니다. 콜 옵션 매도자는 콜 옵션을 매수한 투자자에게 주식을 정해진 가격에 매도할 의무를 갖습니다.

커버드콜 전략은 다음과 같은 장점이 있습니다.

• 주가 하락 위험을 줄일 수 있습니다. 콜 옵션을 매도하면 주가가 하락하더라도 매도자는 주식을 매수한 가격에 매도할 수 있습니다.
• 매달 배당을 받을 수 있습니다. 콜 옵션을 매도하면 매도자는 옵션 프리미엄을 받을 수 있습니다.

그러나 커버드콜 전략은 다음과 같은 단점도 있습니다.

• 주가 상승에 따른 수익이 제한될 수 있습니다. 만약 주가가 콜 옵션의 행사 가격을 상회하면, 콜 옵션 매도자는 주식을 정해진 가격에 매도해야 합니다. 이때 주식 가격이 상승하더라도 매도자에게는 손실이 발생할 수 있습니다.
• 옵션 프리미엄이 낮을 수 있습니다. 콜 옵션의 가격은 주가, 행사 가격, 만기일, 변동성 등의 요인에 따라 결정됩니다. 만약 주가가 안정적이거나 변동성이 낮다면, 콜 옵션의 가격이 낮아져서 매도자가 얻을 수 있는 수익이 제한될 수 있습니다.

커버드콜 전략은 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.

• 주가 하락 위험을 줄이고 싶은 투자자
• 매달 배당을 받고 싶은 투자자
• 주식 투자에 대한 경험이 있는 투자자

커버드콜 전략을 사용할 때는 다음과 같은 사항을 고려해야 합니다.

• 주식의 종류와 가격
• 콜 옵션의 행사 가격과 만기일
• 옵션 프리미엄의 수준

커버드콜 전략은 주식 투자의 위험을 줄이고 안정적인 수익을 창출할 수 있는 방법 중 하나입니다. 그러나 주가 상승에 따른 수익이 제한될 수 있다는 단점도 있으므로, 투자 전에 신중하게 고려해야 합니다.